[백테스트] 샹들리에 청산 기반 KRX 주식 거래량 추종(급등주) 전략 다중 시뮬레이션 성과 보고서

📈 Chandelier Exit 기반 KRX 거래량 추종 전략 다중 시뮬레이션 성과 보고서

본 리포트는 자체 구축한 국내 주식 데이터베이스의 KRX 시세 데이터를 기반으로, GPU 병렬 시뮬레이션 엔진을 통해 "거래량 추종(Volume Trend)" 전략의 다양한 필터 시나리오와 수급 조건을 5년 장기 시계열 상에서 정밀 백테스트하여 최적 성과 모델을 도출한 분석 보고서입니다.

💡 백테스트 개요 및 기본 설정

- 시뮬레이션 기간: 2021-05-12 ~ 2026-07-03 (1,260 영업일)
- 대상 유니버스: KRX(코스피/코스닥) 상장 유효 종목 전체
- 전략 신호: 최근 5일 내 평소 거래량의 N배 이상 대량 거래량 폭발 및 해당일 양봉 마감 시 진입
- 청산 방식: Chandelier Exit (진입 후 최고가 대비 ATR × 승수 하락 시 청산)
- 성능 조건: PyTorch CUDA 가속을 통한 다중 파라미터 그리드 서치

1. 5개년 다중 필터 시나리오 성과

거래량 폭발 배수(5배 ~ 20배), 최대 거래대금 하한선 및 시가총액 필터 기준을 조정한 5대 시나리오별 백테스트 결과입니다.

📊 [1] No SD Filter (시장 전체 지수 조건 미반영)

시나리오	거래 건수	최적 청산 조건	최고 평균수익률	승률
S5 (대형주 주도주: 시총 5000억↑, 1500억↑, 10배↑)	624개	4.0x (ATR20)	4.08%	38.14%
S3 (강화형: 시총 3000억↑, 2000억↑, 20배↑)	122개	1.4x (ATR10)	1.86%	45.08%
S2 (완화형: 시총 500억↑, 500억↑, 5배↑)	26,216개	1.0x (ATR10)	-0.76%	33.16%
S4 (중형 성장주: 시총 1000억↑, 500억↑, 10배↑)	6,137개	1.0x (ATR10)	-0.47%	34.01%
S1 (기본형: 시총 1000억↑, 1000억↑, 10배↑)	5,052개	1.0x (ATR10)	-1.02%	32.48%

📊 [2] With SD Filter (지수 및 시장 수급 우호 조건 필터 적용)

시나리오	거래 건수	최적 청산 조건	최고 평균수익률	승률
S5 (대형주 주도주: 시총 5000억↑, 1500억↑, 10배↑)	160개	4.0x (ATR20)	12.46%	50.62%
S3 (강화형: 시총 3000억↑, 2000억↑, 20배↑)	31개	2.6x (ATR10)	7.01%	54.84%
S4 (중형 성장주: 시총 1000억↑, 500억↑, 10배↑)	1,374개	3.0x (ATR10)	0.52%	32.75%
S2 (완화형: 시총 500억↑, 500억↑, 5배↑)	5,697개	1.4x (ATR20)	-0.63%	33.86%
S1 (기본형: 시총 1000억↑, 1000억↑, 10배↑)	1,059개	1.4x (ATR20)	-0.52%	34.28%

2. 완화형(S2) 기준 수급 주체별 성과 분해

거래량이 폭발하는 종목들의 수급 주체(기관 단독, 외인 단독, 양매수, 수급 없음)에 따른 성과 대조표입니다.

수급 케이스	거래 건수	최적 청산 조건	최고 평균수익률	최적 조건 승률
1. 기관 Only (외인 순매수 없음)	2,038개	1.0x (ATR10)	-0.70%	32.83%
2. 외인 Only (기관 순매수 없음)	2,053개	1.4x (ATR20)	-0.48%	35.22%
3. 양매수 (기관 & 외인 동시 유입)	1,606개	1.2x (ATR14)	-0.56%	34.87%
4. 수급 조건 없음 (No SD)	26,216개	1.0x (ATR10)	-0.76%	33.16%

3. 거래량 추종 전략의 통계학적 인사이트

① 소형 잡주 거래량 급증의 함정 (S2의 멸망)
시총이 작고 거래대금이 낮은 소형주의 급등 당일 추격 매수는 높은 확률로 적자(-0.63% ~ -0.76%)를 냅니다. 소형 급등주는 당일 양봉을 띄운 뒤 즉시 차익 실현 장대 음봉 조정을 보이는 '설거지 무덤'이 많아 샹들리에 로스가 즉시 터져 손실을 확정하기 때문입니다.

② 대형 주도주(S5)의 대시세 랠리 및 4.0배 승수의 필요성
반면, 시총 5,000억 이상 대형주에 1,500억 이상의 메가 자금이 10배 폭발하며 쏠릴 때는 최고 평균수익률이 무려 12.46% (승률 50.62%)로 오늘 분석한 전 전략 중 압도적 1위를 기록했습니다. 대형 주도주는 첫 양봉 이후에도 손바뀜을 거쳐 상승 랠리가 지속됩니다. 이때 스톱로스를 **4.0배 (ATR20)**로 넓게 가져가야 잔파동에 털리지 않고 상승 추세의 머리 꼭대기까지 길게 수확할 수 있습니다.

③ 리스크 방어의 핵: 지수 수급 필터 (With SD Filter)
S5 대형주 전략에서도 시장 수급 필터(지수 우상향 및 기관/외인 양매수 환경)가 씌워질 때, 거래 성공률이 급증하며 평균수익률이 **4.08% ➔ 12.46%**로 3배 이상 폭발했습니다. 시장 지수가 받쳐줄 때 주도주 돌파를 노려야 실패율이 격감합니다.

4. 거래량 추종 실전 트레이딩 가이드라인

✓ 샹들리에 청산 기반 거래량추종 마스터피스 공식

1. 종목 필터: 시가총액 최소 5,000억 원 이상, 거래대금 1,500억 원 이상, 평소 거래량의 10배 이상 폭발한 대형 주도주만 선별.
2. 시장 필터: 코스피/코스닥 지수가 확실히 단기 우상향(기관/외인 순매수 양호)일 때만 거래 집행.
3. 청산 룰: 최고가 대비 ATR20 × 4.0배 하락 시 청산 (대형 주도주의 잔파동을 견디는 버퍼 스톱 장치).
4. 비추천: 시총 3,000억 미만 소형주나 거래대금 500억 미만 종목의 거래량 급증 돌파는 매매 생략.

* 본 시뮬레이션 보고서는 CUDA PyTorch 병렬 가속 연산 기반 백테스트 프레임워크를 기반으로 작성되었습니다.